なぜ1億円を目指すならインデックス投資が合理的なのか
なぜ1億円を目指すなら、インデックス投資が合理的なのか。
その理由は、とてもシンプルで、安心して投資を続けられるからです。
運用額が小さいうちは、多少の値動きがあっても気にならないかもしれません。
しかし、金額が大きくなってくると、1日に動くお金が年収を超えることも普通に起こります。
例えば、5,000万円を運用しているとします。
20％値下がりすれば、たった1日で評価額が1,000万円下がることになります。
そうなると、そこから回復するまでに何ヶ月、あるいは何年かかるのか分かりません。
その間、どれだけ下がっても買い続けられる自信はあるでしょうか。
個別銘柄であれば、その会社が今後10年、20年、30年にわたって指数を牽引し続ける企業なのか。
そして、その成長がベンチマークを上回り続けるのか。
そこまで信じ切れる人は多くないと思います。
「下がったら買おう」と決心する気持ちは、とてもよく分かります。
しかし、実際に暴落が起きたときに買い増しできる投資家は、決して多くありません。
世界中のニュースでは、「経済は数年回復しない」「歴史的な危機だ」といった報道があふれます。
その最中で、自分の選んだ銘柄を信じ、追加で資金を出すことは、プロであっても簡単ではありません。
これは個別銘柄だけの話ではありません。
プロが運用するアクティブファンドでも同じです。
「プロが運用しているから安心」「プロだから成績が良い」
そう思われがちですが、実際にはそうとは限りません。
多額の信託報酬を払い、頻繁に売買を行うことで、資金効率はむしろ悪くなります。
アクティブファンドの約9割がインデックスファンドに勝てていない。
これは、バンガード創設者のジョン・ボーグルも述べている事実です。
しかも、この数字は信託報酬を差し引く前の話です。
コストを考慮すれば、長期で勝ち続けるファンドはほとんど存在しないのかもしれません。
市場の売買の多くを担っているのは機関投資家です。
つまり、プロも市場の一部であり、プロが勝つということは、自分自身に勝つことでもあります。
あるデータでは、アクティブファンドが市場平均を長期的に上回るには、
年率で4％以上もベンチマークを上回らなければならないと言われています。
たった1％のリターンを上げるために、プロは何億円、何千億円もの資金と膨大なリソースを投入しています。
個人投資家は、分析時間でも資金力でも勝てません。
では、どこで勝てるのか。
それは、運用リターンを上げなければならないというプレッシャーがなく、ずっと保有し続けられることです。
暴落して評価額が下がっても、誰からも責められることはありません。
淡々と買い続けることができます。
株式投資は、長期で見ればプラスサムゲームです。
プロ同士が日々しのぎを削った結果が、ベンチマークである指数になります。
であれば、最初から無理な戦いに参加せず、市場のリターンをすべて取りに行くほうが合理的ではないでしょうか。
オルカンであれば、40カ国以上、2,500〜3,000社に分散投資しています。
世界中のトップ企業のオーナーになる、ということです。
暴落があっても、すべての企業が同時に倒産することは考えにくい。
もし起きたら、それは世界の終わりです。
インデックス投資のリスクは、市場全体の値動きだけです。
個別企業の不祥事や倒産リスクはありません。
新しい成長企業が生まれれば、自動的に指数に組み込まれます。
常にポートフォリオは、高収益企業の集合体であり続けます。
倒産リスクがないという安心感は、何ものにも代えがたいものです。
どれだけ株価が下がっても、安心して追加投資ができ、淡々と積み立てを続けられます。
そして何より、安心して眠ることができる。
投資は、自分の人生を豊かにするための手段です。
投資に時間や意識を奪われてしまっては、本来の目的からズレてしまいます。
お金は、自分のために働いてもらうもの。
金の卵を産む鶏は、卵を産み続ける限り、手放す必要はありません。
ウォーレン・バフェットは、
「子どもが欲しくても、母親の胎内で成長するには時間が必要だ」
と表現しています。
資産形成も同じです。
金額が大きくなればなるほど、倒産しないという安心は重要になります。
安心して眠れない投資は、投資しすぎているか、勉強が足りないか、そのどちらかです。
だからこそ、インデックス投資は、
金額が大きくなればなるほど必要不可欠な選択肢だと、私は確信しています。
会社員として働きながら、長期・分散・低コストを基本としたインデックス投資と安定した家賃収入を生む不動産投資を実践し、金融資産1億円を40代で達成。 培った知識と経験をもとに、”資産形成FP”として活動し、「誰でも経済的自由を目指せる時代」を作ることを目標とします。
