1万ドルが50年で生む差──複利と行動の現実
1万ドル、日本円でおよそ150万円を株式市場に投資し、
50年間ずっと保有し続けた場合、どれくらい資産が増えるのか。
それを実証した有名なデータがあります。
市場全体の平均リターンが年率7％だったとすると、
50年後の資産は約30万ドル、
日本円にしておよそ4,500万円になります。
ところが、実際に投資家が受け取った平均リターンを見ると、
年率は約5％にとどまっています。
年率5％で50年間運用した場合、
1万ドルは約11万ドル、
日本円でおよそ1,600万円です。
同じ市場で、同じ期間で、同じ元本です。
それにもかかわらず、結果には
約3,000万円もの差が生まれています。
重要なのは、この差が
信託報酬を差し引く前の段階で、すでに生じているという点です。
これは何を意味しているのでしょうか。
つまり、多くの投資家は、
株価が暴落したときや
相場が大きく乱高下したときに売却してしまい、
長期で保有し続けられていない、ということです。
さらに、ここから信託報酬などのコストが引かれます。
年1％のコストは、毎年、確実に、
リターンを削っていきます。
では、投資家にできることは何でしょうか。
市場のリターンを上げることはできません。
市場リターンとは、プロとプロが戦った結果として生まれた平均だからです。
一方で、投資家自身がコントロールできることがあります。
それは、
長期で保有し続けること、
そしてコストをできる限り下げること。
市場平均のリターンは、
特別な才能がなくても受け取れる
最高水準のリターンです。
売らずに、低コストで、持ち続ける。
それだけで、50年後の結果は大きく変わります。
複利とは、
時間を味方につけ、確実に広げていく力。
このデータは、その事実をはっきりと示しています。
会社員として働きながら、長期・分散・低コストを基本としたインデックス投資と安定した家賃収入を生む不動産投資を実践し、金融資産1億円を40代で達成。 培った知識と経験をもとに、”資産形成FP”として活動し、「誰でも経済的自由を目指せる時代」を作ることを目標とします。
